国泰基金发新基参与“基金发行战” 彭凌志3只基金新年来涨幅告负

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3月8日，陆金所联合陆基金平台发布“女性理财”行为系列数据。相比男性投资者，女性理财无论在人数、平均资产还是交易频次，都更为积极。上周，基金公司在宣传中出现娱乐化的倾向，引起了监管层的警惕，基金业协会有针对性地发布了基金公司宣传中严禁娱乐化的通知。协会的倡导文件或许会冲击目前部分基金公司已有的宣传格局，热炒明星基金经理现象开始降温。值得一提的是，近一个月来，公募基金头号抱团股贵州茅台自2月18日开始从最高点每股2,627.88元一路下跌，3月5日盘中一度跌破2,000元关口，累计跌幅超20%，市值已蒸发近7,000亿元。

3月8日，“超级星期一”撞上“三八”妇女节，基金发行依旧“给力”。其中，国泰基金管理有限公司（以下简称“国泰基金”）、海富通基金管理有限公司（以下简称“海富通基金”）分别发行了一只混合型基金。中银基金管理有限公司（以下简称“中银基金”）则推出了一只股票型基金。

一、基金行业动态

1、女性在中国家庭中更多扮演“CFO”，理财较男性更为积极

3月8日，陆金所联合陆基金平台发布“女性理财”行为系列数据。相比男性投资者，女性理财无论在人数、平均资产还是交易频次，都更为积极。陆金所数据显示，2020年平台女性活跃投资者占比约为54%，明显高于男性的46%。从平均持有资产看，女性活跃用户持有的资产较男性多出59.4%。交易频次方面，女性比男性高出55%。

从年龄维度来看，35岁是男女理财人群一个非常有趣的分水岭。陆金所平台中，以35岁为界，理财用户的性别比重出现偏斜。未满35岁以下理财用户中男女比相当，甚至男性略高于女性，但35岁以上用户里，女性用户占比超过男性用户，35岁-50岁年龄段的女性用户占比较同年龄男性多出了3个百分点。分析指出，35岁大部分的人都进入了家庭生活，目前女性在中国家庭中更多承担CFO（首席财务官）角色。

2、新华社民族品牌指数上周下跌2.78%，多只成分股仍表现强势

上周市场小幅调整，上证指数下跌0.2%，深证成指下跌0.66%，创业板指下跌1.45%，沪深300指数下跌1.39%，新华社民族品牌指数下跌2.78%。尽管指数下跌，但上周新华社民族品牌指数多只成分股仍表现强势。具体来看，齐翔腾达以13.05%的涨幅排在涨幅榜首位，金杯汽车上涨8.97%居次，启明信息和步长制药分别上涨5.34%和5.19%，一汽富维、一汽解放、福田汽车和东风汽车也涨逾3%。年初以来，新城控股上涨34.94%，中盐化工和齐翔腾达分别上涨19.79%和19.14%，广誉远、科沃斯、福田汽车、海尔生物也上涨超过15%。

数据显示，上周北向资金净流出8.36亿元，不过，同期新华社民族品牌指数多只成分股仍获北向资金大幅增持。以区间成交均价计算，上周北向资金净买入山西汾酒7.43亿元，净买入伊利股份7.22亿元，净买入泸州老窖7.07亿元。此外，片仔癀、恒顺醋业、科沃斯等多只成分股也均获增持。

3、基金宣传娱乐化倾向惹争议，热炒明星基金经理现象降温

基金公司在宣传中出现娱乐化的倾向，引起了监管层的警惕。日前，基金业协会有针对性地发布了基金公司宣传中严禁娱乐化的通知。据了解，大多数基金公司的宣传活动一般以严肃严谨为要求，较少存在娱乐化的内容。不过，协会的倡导文件或许会冲击目前部分基金公司已有的宣传格局，热炒明星基金经理现象开始降温。

3月2日晚间，一则关于《天天向上》节目组邀请基金经理参与节目录制的消息在网络流传，受邀名单包括华夏基金经理蔡向阳、上投摩根基金经理孙芳、永嬴基金经理李永兴、广发基金经理傅友兴、易方达基金经理张坤、景顺长城基金经理刘彦春、招商基金经理侯昊、中欧基金经理葛兰等知名基金经理。尽管多家公募基金迅速回应，旗下基金经理已拒绝了节目组的邀约，也没有参加类似娱乐化节目的计划，但该现象还是在行业内引起极大争议。

4、顺周期板块崛起，基金经理补“短板”加速调仓换股

近期A股市场震荡，折射出众多基金经理主动“估值杀”的减仓欲望。减仓，并不是基金经理们的终极目标。在市场调整时找准新的结构性方向，顺势建仓或加仓潜在的新牛股，是减仓的基金经理们殚精竭虑的新动能——超高频率的调研，便是这种现象的折射。

近期，包括钢铁、化工、有色等顺周期板块，正成为基金经理们密集调研的对象，而去年火热的食品饮料、新能源板块则关注者寥寥。这种极大的反差，隐隐勾勒出基金经理们调仓的新思路，似乎预示着新的市场风格山雨欲来。不过，在去年密集调研之后，基金经理对于食品饮料和新能源板块的研究已很深入，如今只是静待市场估值调整到位。但对于顺周期板块的崛起，基金经理需要补足“短板”，所以调研频率自然会急速升高。从短期来看，市场此前过度的估值鸿沟会逐渐收窄甚至填平，基金调仓有望加速这一进程。

5、年后基金抱团重仓股受重挫，明星基金经理“很受伤”

近一个月来，公募基金头号抱团股贵州茅台自2月18日开始从最高点每股2,627.88元一路下跌，3月5日盘中一度跌破2,000元关口，累计跌幅超20%，市值已蒸发近7,000亿元。数据显示，截至3月5日，持有贵州茅台的主力机构多达1,758家，持仓量总计8,272.52万股，占流通A股的6.59%。其中，基金持有数量高达1,657家，持仓居前的公募有易方达、汇添富、景顺长城、华夏基金、招商基金等。目前重仓贵州茅台的前10名基金中，“网红基金”招商中证白酒指数（LOF）近一个月收益率为-16.99%，易方达蓝筹精选混合为-11.73%，景顺长城新兴成长混合为-13.91%。

除了贵州茅台，截至2020年12月底，公募基金前十大重仓股中，五粮液、宁德时代、中国中免、泸州老窖、隆基股份、迈瑞医疗、爱尔眼科等近期也惨烈杀跌，近11个交易日市值合计蒸发超2万亿元，前20大重仓股中约一半跌幅超20%。近期主动权益类基金净值最高跌幅超20%，而由于年后重仓股的重挫，明星基金经理也“很受伤”。张坤旗下的易方达中小盘近一个月来跌幅超11%，刘彦春旗下的景顺长城鼎益和葛兰管理的中欧医疗健康A也有超14%的跌幅。

二、基金公司动态

1、以更前瞻性的眼光投资项目，容亿投资多家投资企业在申报IPO中

中兴、华为背景出身的容亿投资团队，以其在产业链中积累的专业化能力，形成硬科技领域的产业投资优势。2015年以来，容亿投资已先后投资了一大批芯片半导体和数字化行业的龙头企业，具体包括蓝特光学、纳恩汽车、荣湃半导体、至晟微、明略科技、恒为科技、恒安嘉新、德拓信息、城云科技等公司。其中，蓝特光学、恒为科技已经上市，另有恒安嘉新、德拓和城云科技等近10家被投企业正在申报IPO中。

同时，容亿投资创始合伙人、董事长黄金平也强调，需要理性看待硬科技投资热潮下，一些头部项目估值偏高的现状。专业的投资机构应该跑在市场前面，以更前瞻性的眼光，投资那些还暂时没有成为市场追逐热点的项目。而不是始终追随市场，在已经过热甚至存在泡沫的赛道寻求机会。

2、深挖高景气领域行业，招商品质升级混合基金首募规模59.34亿元

3月6日，招商品质升级混合型证券投资基金（下称“招商品质升级混合基金”）发布公告称，该基金于3月5日成立，首募规模59.34亿元。公告显示，招商品质升级混合基金的募集期间为3月1日至3月3日，共获得14.66万户有效认购，净认购金额和有效认购份额分别为59.34亿元和59.34亿份。

基金公告显示，招商品质升级混合基金除了投资A股，还会投向港股市场，投资组合中股票、存托凭证的投资比例为60%-95%，其中港股通标的股票投资比例不超过基金股票资产的50%。该基金由招商基金总经理助理、“股债双金牛”名将王景担任基金经理。王景表示，她将深挖未来2年-3年具备高景气领域的行业，看好金融、消费、医药、电子、半导体和新能源汽车等行业中的优质企业，采取均衡配置思路，个股优选财务稳健、基本面、公司战略优秀的龙头公司，择机布局。

3、个人系基金公司兴合基金获批，核准注册资本为1亿元

日前，证监会官网发布《关于核准设立兴合基金管理有限公司的批复》。批复显示，核准设立兴合基金管理有限公司（简称“兴合基金”），核准注册资本为10,000万元。其中，股权结构为程丹倩出资4,800万元，出资比例48%；王锋出资2,600万元，出资比例26%；高昕出资1,500万元，出资比例15%；北京金华盛开企业管理中心（有限合伙）和北京五象企业管理中心（有限合伙）分别出资400万元，出资比例4%；北京琼锐企业管理中心（有限合伙）出资300万元，出资比例3%。

此前，兴合基金递交设立申请时名为富华玖创基金，设立申请材料于2019年7月提交，2019年10月被受理。值得注意的是，兴合基金股东中的程丹倩和王锋此前曾任华商基金副总经理和华商基金总经理。

4、又现一只百亿元级“固收+”产品，中信保诚丰裕首募规模超百亿元

近日发行的中信保诚丰裕一年持有期混合型基金首募规模超100亿元，这也是继华安添利6个月持有期债券基金、广发恒信一年持有期混合基金后，年内成立的又一只百亿元级“固收+”产品。

根据基金公告，中信保诚丰裕募集时间只有3天，首募规模为100.33亿元，认购户数为61,219户，基金经理韩海平认购份额超过100万份。据了解，中信保诚丰裕债券资产以利率债和高等级信用债券为主，权益资产投资比例为30%，除了可以投A股外，还可以投资港股。该产品主要销售渠道为中信银行，此前，中信保诚基金与中信银行在协同打造“固收+”明星产品信诚至裕上已经取得了成功经验，为此次发行奠定了基础。两家公司联手为产品发行做了充足的准备工作，销售渠道在银行做培训路演、客户沙龙上百场，中信保诚基金强大的渠道服务能力也是促使基金销售火爆的原因之一。

5、一期积累业绩、信任和方法论助推，毅达资本健康成果贰号基金结募

3月2日，毅达资本旗下的健康成果贰号基金已经完成了总额15.57亿元的募集。值得注意的是，该基金募集仅两个月便宣布关闭，参与基金投资的LP，不仅包含政府引导基金、国有资本、高净值人士，也出现不少产业投资人的身影。此外，史云中、薛轶等核心团队的跟投则让投资人信心进一步倍增。

时间回溯到5年前。2015年5月19日，“健康中国”上升为国家战略的前夜，规模10亿元的江苏毅达成果创新创业投资基金（壹号基金）正式设立，基金主要投向国家科技成果转化项目库中的数字诊疗等大健康领域，旨在推动该领域重大科技成果转化，促进产业转型升级。在具体的投资方向上，健康成果壹号基金根据基金属性和团队特色，采取了“有所为有所不为”的投资策略，一开始就将火力和资源集中在创新药及高端原料药、IVD诊断两个关键领域，饱和攻击，后续进一步延伸拓展至高端医疗服务和贴合临床需要的、具有进口替代机会的高端医疗器械这两个新领域。

三、新基金发行

1、海富通基金黄峰携新混基亮相，名下2只混基业绩“飘绿”

3月8日，海富通基金发行了一只混合型基金，为海富通消费优选混合型证券投资基金（以下简称“海富通消费优选混合A”），基金经理为黄峰。

公开信息显示，海富通消费优选混合A以“通过优选具有较强竞争优势的消费行业上市公司，在严格控制投资风险的前提下，力求获得超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可交换债券、可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

黄峰，2011年5月加入海富通基金，历任股票分析师、基金经理助理、海富通股票混合等基金经理；现任公募权益投资部副总监，海富通内需热点混合基金经理，兼任海富通精选贰号混合和海富通精选混合、海富通消费核心资产混合等基金经理。此前，黄峰历任于大公国际资信评估公司、深圳九富投资顾问有限公司、大连獐子岛渔业集团股份有限公司、华创证券有限责任公司。

自2021年1月22日，黄峰开始管理海富通消费优选混合A。截至2021年3月8日，黄峰正管理着6只混合型基金。其中，黄峰管理的2只混合型基金业绩“飘绿”。该两只基金分别为海富通成长价值混合A，任职回报率为-2.27%；海富通消费核心混合A，任职回报率为-0.73%。

 

2、国泰基金发新基参与“基金发行战”，彭凌志3只基金新年来涨幅告负

3月8日，国泰基金推出了一只混合型基金，为国泰成长价值混合型证券投资基金（以下简称“国泰成长价值混合A”），彭凌志担任基金经理。

公开信息显示，国泰成长价值混合A以“在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

彭凌志，2015年9月加入国泰基金，曾任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金(由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来)的基金经理，现兼任国泰优势行业混合型证券投资基金、国泰消费优选股票型证券投资基金的基金经理。此前，彭凌志在上海良友集团有限责任公司任资产管理部科员、在平安资产管理有限责任公司任投资经理。

自2021年2月9日，彭凌志开始管理国泰成长价值混合A。截至2021年3月8日，彭凌志正管理着2只股票型基金和3只混合型基金。截至2021年3月5日，彭凌志管理的国泰优势行业混合、国泰互联网+股票、国泰新经济灵活配置混合，今年来的阶段涨幅分别为-10.38%、-10.09%、-10.85%，均不敌同期沪深300涨幅-2.52%。

3、中银基金“超级星期一”出新作，王伟执掌3只产品涨幅“一骑绝尘”

3月8日，中银基金发行了一只股票型基金，为中银成长优选股票型证券投资基金（以下简称“中银成长优选股票”），基金经理为王伟。

公开信息显示，中银成长优选股票以“主要通过精选各行业内成长风格的优质上市公司，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、央行票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

王伟，中银基金助理副总裁(AVP)，2010年加入中银基金，曾任研究员、基金经理助理，中银美丽中国基金基金经理；现任中银中小盘基金、中银优选基金、中银智能制造基金基金经理。

自2021年2月10日，王伟开始管理中银成长优选股票。截至2021年3月8日，王伟正管理着2只混合型基金和2只股票型基金。除中银成长优选股票外，王伟在手的其他3只基金任职时间均超5年，且业绩十分“亮眼”。具体来看，截至2021年3月5日，中银智能制造股票、中银优选混合、中银中小盘成长混合近3年的阶段涨幅分别为106.25%、114.11%、112.39%，均大幅跑赢同期沪深300涨幅24.58%。