华商动态阿尔法混合基金最新净值跌幅达1.51％

金融界基金05月24日讯 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金（简称：华商动态阿尔法混合，代码630005）05月23日净值下跌1.51%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0440元，累计净值为1.4840元。

华商动态阿尔法混合基金成立以来收益48.57%，今年以来收益5.60%，近一月收益-6.28%，近一年收益-17.11%，近三年收益-34.22%。

华商动态阿尔法混合基金成立以来分红1次，累计分红金额2.07亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为邓默，自2018年02月23日管理该基金，任职期内收益-6.63%。

艾定飞，自2018年11月26日管理该基金，任职期内收益4.34%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有长春高新（持仓比例3.32%）、中兴通讯（持仓比例1.76%）、恒瑞医药（持仓比例1.49%）、伊利股份（持仓比例1.42%）、凯莱英（持仓比例1.38%）、新华保险（持仓比例1.01%）、美的集团（持仓比例0.87%）、北方华创（持仓比例0.85%）、招商银行（持仓比例0.83%）、中信证券（持仓比例0.82%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内市场整体全面上涨,上证指数上涨23.93%,中证500涨幅33.10%,创业板涨幅35.43%。2019年以来的A股市场表现较好,第一季度三个月均有不小幅度的上涨。2019年第一个月市场表现较好,大盘蓝筹股票迎来一波估值修复,在二月份商誉减值过后,中小市值股票利空出尽结合市场风险偏好提升。3月份之后市场一直处于震荡向上的状态。我们组合一直以估值和盈利做为最重要的因子指标,从量化模型筛选出的行业中,我们2019年一季度主要配置在医药、消费、金融地产板块。但由于因子模型的表现会滞后市场风格反转,与此同时,医药行业的带量采购超预期和房地产税被提上议事日程等因素对重点持仓板块带来了一定的冲击,导致组合涨幅不大。同时在经历2018年市场大跌结合年初对中国经济在2019年下半年见底的悲观预期,组合的仓位一直保持在中低水平对组合净值一季度影响较大,华商动态阿尔法第一季度收益12.72%。

报告期内基金的业绩表现

截至2019年1月31日,本基金份额净值为1.551元,累计份额净值为1.551元。本季度基金份额净值增长率为12.72%,同期基金业绩比较基准的收益率为15.71%,本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率2.99个百分点。（点击查看更多基金异动）