收评：恒指涨0.62%收复25100点 半导体板块崛起康特隆涨35.71%

金融界网站讯 今日早盘，恒指高开0.33％后围绕昨日收盘价点位窄幅震荡，临近尾盘涨幅有所扩大，截至收盘涨0.62％，报25102.54点；国企指数涨0.52％，红筹指数涨1.12％。外盘方面，德国DAX指数涨0.6％，英国富时100指数涨0.75％，法国CAC指数涨0.28％。

此前收盘的亚太股市涨多跌少，日经225指数跌0.26％，韩国KOSPI指数涨1.4％，澳大利亚普通股跌0.5％，台湾加权指数涨0.73％，A股方面，沪指涨0.17％，深成指涨0.72％，创业板指涨0.97％。

半导体板块重新走强，康特隆涨35.71％，中电华大科技、上海复旦、节能元件、海亮国际、中芯国际等涨超4％，瑞穗目前将中芯国际目标价由15港元上调至38港元，同时评级由“跑输大市”升至“买入”；同时，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》。该文件提出，为进一步优化集成电路产业和软件产业发展环境，深化产业国际合作，提升产业创新能力和发展质量，制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施；

黄金板块热度不减，恒兴黄金涨15.26％，潼关黄金、山东黄金、紫金矿业、中国黄金国际、招金矿业、大唐潼金等涨超3％；消息面上，沪银强势涨停，涨幅8％，沪金涨近3％，国际金价则突破了2000美元大关；

地产板块有所复苏，中天国际暴涨105％，公司全资附属公司青岛中天企业发展有限公司与水发民生产业投资集团有限公司订立与物业开发项目合作有关的战略合作框架协议，金融街物业、万科海外、建业实业、长实集团等纷纷跟涨；

万达酒店发展涨7.81％，公司于7月24日收市后将位于芝加哥的房地产项目出售，价格为2.7亿美元，产生收益约9400万港元。至此，万达已将海外房地产项目全部清空，此前它于7月20日将宝贝王早教业务卖掉，出售金额约为4.2亿元。今年3月将IRONMAN集团（世界铁人公司）售出，售价7.3亿美元，折合人民币约51.59亿元，合计可回收现金约70亿元；

阿里健康跌2.52％，公司以每股20.05元配售合共约4.99亿股新股份。配售价较上日（4日）收市价21.8元折让约8.03％。配售股份相当于该公司扩大已发行股本总额约3.71％。预计配售事项产生之所得款项净额合共约为99.642亿元。

海通证券：近年港股凸显新经济特征

7月份港股市场已现板块轮动现象，前期领涨的资讯科技、医疗保健行业7月份涨幅分别为10.8％、6.1％，均低于原材料业（20.0％）、工业（13.2％）。从估值看，目前港股处于中低位，截至7月31日港股恒生指数PE（TTM，下同）为10.3倍、PB（LF，下同）为0.96倍，处于2005年以来自下而上41.2％、3.3％分位，而美股标普500PE为30.8倍、PB为3.7倍，处于2005年以来自下而上100％、100％分位，A股沪深300PE为14.0倍、PB为1.6倍，处于2005年以来自下而上56.6％、39.5％分位。目前AH溢价指数为132，处于2005年以来自下而上的78％分位，港股估值处于洼地。从投资主线看可以关注两类机会：一是低估行业轮涨机会。分行业看，目前港股多数行业较今年年初仍有较大跌幅，只有资讯科技和医疗保健行业享有较高超额收益，而低估板块涨幅滞后，未来或有轮涨机会。二是关注科技相关行业，目前我国经济正处于转型升级中，中期科技+消费是转型方向，当前科技股业绩步入向上周期，这轮行情中科技行业仍是主线。