军工板块持续走强 航天通信、海能达涨停

金融界网站29日讯 午后军工板块持续走强，截至发稿，航天通信、海能达涨停，晨曦航空、海特高新、中国应急、航天发展、景嘉微、航发控制等个股亦有大涨表现。

中信建投研报显示，从6月下旬开始，内外部利好将逐步释放，军工行业基本面向好。今年市场环境复杂多变，军工板块虽然处于景气向上周期，但受制于基本面改善节奏、估值水平、市场风险偏好等因素影响，整体仍将呈现阶段性、结构化的特征。我们判断，板块在6月下旬将逐步企稳回升（或将继续震荡盘整1-2周），随着内外部利好因素的逐步市场，板块大概率将在三季度开启今年第二波行情。在标的选择上，我们认为应首选国家队龙头，同时关注民参军国产替代。国家队龙头：关注两条投资主线，一是符合“市场化程度高、核心资产占比高、最受益产业链业绩释放”三大标准的龙头公司；二是院所改制主线中注入弹性大、可操作性强的航天、电科、中航系上市公司。民参军国产替代：重点关注符合“行业空间大、国产化率低、国产化刚需强劲”三大标准的相关行业，主要是军用半导体、军用碳纤维、军用ATE等相关细分领域的优质公司。

重点推荐组合

国家队龙头：

1、整机：中航沈飞、中直股份、内蒙一机；

2、分系统/器部件：中航机电、中航光电、航天电子、航天电器；

3、院所改制：国睿科技。

民参军国产替代：

1、军用碳纤维：光威复材；

2、军用ATE：航新科技、天银机电；

3、军用半导体：航锦科技、景嘉微。