周末这些重要消息或将影响股市(新股日历+机构策略)

2019-12-09 07:16:21 证券时报网

【宏观要闻】

政治局会议定调2020年 全面做好“六稳”工作

中共中央政治局12月6日召开会议,分析研究2020年经济工作;听取中央纪律检查委员会工作汇报,研究部署2020年党风廉政建设和反腐败工作。

第一,从政治局会议精神看,“六稳”依然是2020年的工作总基调之一。会议指出要全面做好“六稳”工作,保持经济运行在合理区间,确保全面建成小康社会和“十三五”规划圆满收官。

第二,“保稳定”一词是此次政治局会议新增,显示对于外部环境存在不确定性的2020年来说,保持经济和社会发展稳定尤为重要。

第三,会议指出“提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性,运用好逆周期调节工具”。“运用好逆周期调节工具”是一个总的定调,具体的财政和货币政策部署则要看年底的中央经济工作会议。

第四,会议强调了基础设施建设、区域经济布局、科技创新,其中“加强基础设施建设”是此次会议新增,尤值得关注。

第五,关于三大攻坚战,此次会议和2017年底偏“调结构”的政治局会议在表述重点上有所不同,会议关于防风险的目标是“确保不发生系统性金融风险”。

第六,会议要求贯彻十九届四中全会精神,“改进领导经济工作的方式方法,完善担当作为的激励机制”。约束和激励是一体两面,债务约束机制之后地方政府的激励机制已是政策下一阶段重点。

中共中央召开党外人士座谈会 征求对经济工作的意见和建议

12月4日,中共中央在中南海召开党外人士座谈会,就今年经济形势和明年经济工作听取各民主党派中央、全国工商联负责人和无党派人士代表的意见和建议。中共中央总书记习近平主持座谈会并发表重要讲话。习近平强调,做好明年经济工作,要对照全面建成小康社会目标任务,着力抓重点、补短板、强弱项,坚持问题导向、目标导向、结果导向,加强各部门和各项政策的协调配合。

海关总署:前11个月我国外贸进出口增长2.4%

据海关总署12月8日消息,海关统计,今年前11个月,我国货物贸易进出口总值28.5万亿元人民币,比去年同期(下同)增长2.4%。其中,出口15.55万亿元,增长4.5%;进口12.95万亿元,与去年同期基本持平;贸易顺差2.6万亿元,扩大34.9%。

11月份,我国进出口总值2.86万亿元,增长1.8%。其中,出口1.57万亿元,增长1.3%;进口1.29万亿元,增长2.5%;贸易顺差2742.1亿元,收窄4.1%。

外汇局:11月外汇储备30956亿美元

国家外汇管理局新闻发言人、总经济师王春英表示,截至2019年11月末,我国外汇储备规模为30956亿美元,较年初上升229亿美元,升幅0.7%。11月,我国外汇市场供求保持基本平衡,市场预期总体稳定。受全球经济增长、货币政策预期、贸易局势等因素影响,美元指数小幅上涨,主要国家债券价格有所下跌。汇率折算和资产价格变化等估值因素,是影响当月外汇储备规模变化的主要原因。

【金融证券】

证监会发布MOM指引 引入资本市场中长期资金

证监会新闻发言人常德鹏6日表示,证监会发布《证券期货经营机构管理人中管理人(MOM)产品指引》(试行),自发布之日起实施,目的主要是为了引入资本市场中长期资金,为MOM运作进行规范。证监会机构部副主任林晓征6日表示,从此前市场反馈意见情况来看,社会各界对规则整体认同,有利于充分资管机构的专业投资能力,满足投资者和中长期资金的资产配置需求。

深市股票期权制度落地 个人适格门槛50万

12月7日,深交所正式发布与股票期权业务相关的《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》等10项规则和《深圳证券交易所股票期权试点证券公司经纪业务指南》等4项指南,即日起实施。这标志着深交所已形成内容齐备、体系健全、层次清晰的股票期权制度体系,为深市期权平稳启动推出夯实了制度基础,有助于提升风险防控能力、维护市场健康发展。

具体内容请点击:深市股票期权制度落地,个人适格门槛50万,详细规则一图看懂

银行理财子公司可开股票账户,万亿增量资金入市在即

12月6日,中国结算修订《特殊机构及产品证券账户业务指南》,针对商业银行理财子公司的相关内容进行最新修订。在修订后,银行理财子公司可参考商业银行开立证券账户,并开立相关理财产品证券账户,这为银行理财子公司海量资金入市铺平道路。

在银行理财子公司不断集结、陆续开业、推出产品之后,对证保信基等“同行”均产生了一定业务压力,其中尤以公募基金为甚。不过,多家基金公司均表示,与银行理财子公司之间存在较强的合作需求。

有券商分析师向记者表示,根据理财子公司净资本管理办法,股票、标准化债权类资产、公募基金等标准资产风险系数为0,这意味着监管部门引导理财子公司加大对股票、债券等标准化资产的投资规模,万亿级的长线资金将投向权益市场,FOF、MOM等产品将会出现现象级增长。

上交所紧盯年末突击交易 引导上市公司专注主业

近期,证监会专门发布行动计划,对资本市场提高上市公司质量作了全面部署。上交所方面表示将以此为主线,引导上市公司专注主业,扎实经营,提高质量。近期,针对年末上市公司突击交易有所增加的情况,上交所公司监管部门根据实际情况分析总结,开展相应的分类监管。对于缺乏商业实质,存在人为构造、操纵情形的,依法依规从严监管;对于资产定价公允,有益于公司主业长远发展的,适当给予空间,支持公司摆脱困境、强化主业。

【产业公司】

第三轮药品带量采购启动:药品增至35种,投标实行末位淘汰

12月6日,第三轮药品带量采购工作座谈会在上海召开。在中标原则上,依然采用最低价中标的原则,允许多家中标。中标企业的数量为n-1,即5家投标,4家中标;4家投标,3家中标,以此类推;最高中标数量为6家。另外,在报价上采用了淘汰制,一旦企业的报价超过最低价的1.8倍,将直接淘汰。

采购的药品品种从前两轮的25个增加到了35个。其中值得注意的是,纳入新一轮集采的品种中不少属于“两病”(高血压、糖尿病)用药。

在新纳入的药品中,口服糖尿病药阿卡波糖、二甲双胍等受到了市场的关注。其中,二甲双胍预计将成为竞争最激烈的品种之一,一方面是因为口服糖尿病药品的市场需求非常大,另一方面该品种的生产企业多达12家。

国家医保局印发《关于做好当前药品价格管理工作的意见》

依托省级药品招标采购机构,推进建设区域性、全国性药品联盟采购机制,统一编码、标准和功能规范,推进信息互联互通、资源共享、政策联动。深化“放管服”,在尊重市场规律、尊重经营者自主定价权的基础上,综合运用监测预警、函询约谈、提醒告诫、成本调查、信用评价、信息披露等手段,建立健全药品价格常态化监管机制,促进经营者加强价格自律。

文化和旅游部拟出台新规引导演出市场高质量发展

为进一步加强演出市场管理,更好满足人民群众多样化、多层次精神文化需求,文化和旅游部研究起草了《文化和旅游部关于进一步加强演出市场管理的通知(征求意见稿)》,日前通过其官网向社会公开征求意见。

近年来,我国演出市场平稳有序发展,演出节目更加丰富,演出类型更加多样,旅游演出、音乐节庆演出等业态蓬勃兴起,对拉动文化消费、丰富人民群众文化生活起到了重要作用。但也要看到,营业性演出内容审核、票务销售、现场监管等方面还存在薄弱环节,影响了演出市场高质量发展。

针对演出市场存在问题,征求意见稿主要从加强演出活动管理、规范演出票务市场秩序、加强演出新业态管理、激发演出市场活力、强化演出市场主体责任、完善工作机制等六方面加以规范。

邮储银行:公司股票12月10日上市 控股股东拟增持不低于25亿元

邮储银行(601658)12月8日晚间公告,公司股票将于12月10日在上交所上市。控股股东邮政集团计划自12月10日起十二个月内择机增持,增持金额不少于25亿元。

科创板首例重大重组就来了!001要砸11.5亿拿下同行

科创板第一股发起科创板首例并购重组!12月6日晚间,科创板第一股华兴源创发布重大资产重组预案,成为今年7月22日科创板开市以来首例并购重组案例,科创板重组审核规则上周末正式发布。华兴源创公告称,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买欧立通100%股权,交易各方初步商定标的资产的交易金额为11.5亿元;此次交易构成重大资产重组。

东旭光电:无法于12月6日按期归还临时补充流动资金的闲置募集资金

东旭光电(000413)12月6日晚间公告,由于公司目前出现流动性困难,公司无法于2019年12月6日按期将临时补充流动资金的闲置募集资金归还至募集资金专用账户。东旭光电董事会曾于去年12月审议通过议案,同意公司使用35亿元闲置募集资金暂时补充公司流动资金,使用期限为不超过12个月,到期归还至募集资金专用账户。

【新股市场】

证监会核发2家企业IPO批文

近日,证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请:神驰机电股份有限公司,深圳科安达电子科技股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股文件。

本周5只新股可申购

本周一共有5只新股申购,分别为聚辰股份甬金股份中新集团和远气体嘉必优。其中,嘉必优12月10日(本周二)进行网上申购,申购代码为787089;甬金股份、中新集团、和远气体12月11日(本周三)进行网上申购,申购代码分别为732995、780512、002971;聚辰股份12月12日(本周四)进行网上申购,申购代码为787123。

294.6亿市值限售股本周解禁

据Wind数据统计,本周(12月9日-12月15日)共有41家公司限售股陆续解禁,合计解禁量30.8亿股,按12月6日收盘价计算,解禁市值为294.6亿元,较上周解禁市值394.54亿元下降25%。

从解禁市值来看,12月9日是解禁高峰期,24家公司解禁市值合计238亿元,占本周解禁规模80%。按12月6日收盘价计算,解禁市值居前三位的是:首旅酒店(63.77亿元)、工业富联(38.6亿元)、江苏国信(25.7亿元)。从个股的解禁量看,解禁股数居前三位的是:江苏有线(5.7亿股)、兴业矿业(5.4亿股)、江苏国信(3.6亿股)。

【财经预览】

1、11月CPI、M2数据将公布

本周二,11月CPI、PPI将公布;本周三,11月M1、M2、新增人民币贷款金额、社会融资规模情况公布。

国泰君安预测,11月食品CPI将再度上行,加上原油价格上涨,整体CPI增速或继续上行至4.4%;11月工业品价格涨跌互现,考虑到2018年同期的低基数,预计PPI小幅改善至-1.5%。11月流动性略宽松,企业和居民融资需求或仍较疲弱,结合2018年同期低基数,M2或仍维持在8.4%。

2、关注美联储议息会议

12月12日(周四),美联储将召开12月议息会议。今年以来,美联储已经进行了三次降息。7月31日,美联储宣布2008年12月以来的首次降息;9月18日,美联储再次宣布下调联邦基金利率25个基点到1.75%至2%的水平。10月30日,美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到1.5%至1.75%的水平。

3、本周四英国大选并公布

英国大选将在12月12日(周四)举行,或将结束长达三年多的退欧疑云。投资者更希望首相的保守党赢得绝对多数,从而促成他的脱欧协议和市场友好政策获得批准。

【机构策略】

国盛证券:指数行情开启还需等待 或要等到春暖花开时

12月8日,国盛证券发布策略观点称,年底年初行情仍将以震荡为主,往上难有指数性机会,在往下调整空间也不大。首先,临近年底市场部分绝对收益投资者面临兑现收益,而相对收益投资者考核期也在临近,因此年底投资者风险偏好往往倾向收缩,至少难以大幅提升。其次,经济短期未现大幅下行风险,叠加通胀制约,至少短期内货币明显放松的概率较小。第三,美国近期将贸易摩擦进一步扩散至阿根廷、巴西和法国,而中美贸易谈判仍存一定不确定性。此外,10月以来全球股市整体处于风险偏好上行窗口,美股更是连创新高,年底海外市场风险偏好若难以维持或出现调整,对A股也有冲击。

再往后,12月6日政治局会议继续强调运用好逆周期调节工具,要求加强基础设施建设,保持经济运行在合理区间,确保全面建成小康社会和“十三五”规划圆满收官,显示经济下行压力下明年政策对冲仍将加码。因此,随着明年春节后通胀高点逐渐过去、经济压力再度显现,货币宽松空间再次打开,从而带动新一轮向上行情。

新时代证券:战略性看多的第二个买点

9月中旬以来的调整,主要是前期利多兑现后,获利盘较多和仓位调整需要带来的调整,虽然调整幅度比大部分投资者预期的小,但是很有可能已经结束。其他的问题可以在上涨中消化,而不是先消化再上涨。

未来1个季度,直接驱动市场上涨的是,经济预期可能会出现季度的抬升,乐观情形的话有可能是半年以上,其影响可能会比2019年Q1信贷超预期带来的影响更持久。建议投资者提高仓位,增加弹性板块的配置比例。

方正证券:暖冬进行时

暖冬行情进行时,核心在于政策密集加码之后的经济阶段性企稳。从2008年以来三轮政策加码到经济企稳的过程来看,政策集中加码通常会带来经济企稳,且不会迟滞太久,一般相隔3-6个月。目前经过了三次阶段性政策加码,经济已经初步显露出企稳的迹象,11月中采PMI从10月份的49.3提升至11月份的50.2,而财新PMI在8月份就已站上荣枯线上方并持续扩张,不仅如此,11月份全球主要经济体PMI均有一定程度的改善,这是前序政策密集出台的结果。而经济的变化是股票市场的基础,在这种基础之下12月的股票市场有望出现修复性的上涨。

年初以来基建投资修复性增长,但是力度弱于市场预期,仅有个位数的增速,核心的变化在于项目特别是优质大项目缺乏以及隐性债务清理限制了地方政府融资能力,8月份之后对于基建支持的政策陆续出台,预计2020年基建投资将延续修复性的增长。配置上维持12月月报的观点,布局暖冬,关注低估值且和经济早周期相关的金融、地产、汽车、建材等行业。

兴业证券:市场仍以蓄力为主 布局2020结构性机会

近期市场情绪有所回暖,外资大幅度流入,我们在年度策略《拥抱权益时代》重点推荐以5G链条泛化纵深化、新能源汽车链条为代表的大创新方向表现优异。虽有中央经济工作会议召开在即、专项债提前发放、稳增长预期强化、新能源汽车产业规划出台等主观积极因素,但外部政经环境不确定性、岁末年初考核结算等客观事实,市场仍以蓄力为主、布局2020的结构性机会为主。主要把握三条主线。1)以周期为代表的稳增长预期发酵、低估值方向,布局周期股中的核心资产。2)以5G链条从硬件到应用的泛化和纵深化、新能源汽车等大创新方向。3)金融地产龙头、公共事业、公路等高股息也是核心资产中的重要分支。

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