今天市场的重点信息

　　作者 | 明野

　　数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com）

　　今天三大指数低开震荡，午前小幅反弹。截止收盘，沪指收跌0.1%，深成指收跌1.01%，创业板指收跌1.45%。两市个股上涨家数2412家，下跌2116家。北向资金净买入5亿元。

　　房地产板块继续上演涨停潮，天保基建，海泰发展，信达地产一字板，板块涨停十余家。新冠药继续活跃，中国医药，以岭药业涨停，精华制药，雅本化学跟涨。受到水利消息刺激，今天水利板块高开低走，目前总体维持震荡，粤水电涨停，宁波建工，深水规院跟涨。高送转、水泥涨幅居前。

　　锂电、光伏、半导体带领深成指、创业板指下行，宁德时代跌近3%，阳光电源跌超4%，北方华创跌超6%。

　　港股方面，烟草，猪肉，辅助生殖等概念跌幅较大，思摩尔大跌11%，光伏板块跌3%，福莱特玻璃-5%。

　　行业方面：

　　地产：

　　现在A股地产股的核心逻辑依然是政策博弈，从金融委讲话之后，很多政策都有宽松的迹象，尤其是疫情vs经济的压力之下，为地产股创造出可以单向博弈的政策环境。高涨的情绪叠加政策预期的部分兑现，以及各种传言的议论，地产题材的热度继续超出预期。但需要注意的是，最后都会指向数据验证和实际的政策方向，否则一切只是博弈而已。

　　3月百强房企销售数据快报

　　随着各地房地产政策的逐步放松以及季节性因素影响，百强房企3月销售额环比上升25%，其中TOP20房企环比大增44.6%；但是百强同比降幅进一步扩大至-52.6%（2月-46.5%）。

　　近期行业究竟出现哪些积极变化?

　　1、住建部部长的更换给了市场最大的想象空间，政策思路的调整可能更倾向于市场所期待的宽松方向，尤其是3月的疫情和统计局数据核查进一步增加了这种可能性；

　　2、福州限购放松的信号进一步确认了因城施策的尺度，有压力、有诉求的一二线城市都能得到合理满足；

　　3、优质民营房企再融资能力的修复，尤其是备用信用证给了美元债市场更多希望（依然存在一定不确定性）。其次可以期待股权再融资的放开

　　但行业仍然存在一些疑点

　　1、要不要继续出清，即要不要保住所有潜在违约的主体？

　　2、出清到什么程度，即还可以容忍多少民营房企出险？

　　3、如何控制出清节奏，即有没有把握控制好出清过程中的连锁反应？

　　或者说，这些问题肯定也是不容忽视的问题。

　　3月百强房企销售数据快报

　　TOP房企环比回暖，百强销售同比降幅仍在扩大

　　随着各地房地产政策的逐步放松以及季节性因素影响，百强房企3月销售额环比上升25%，其中TOP20房企环比大增44.6%；但是百强同比降幅进一步扩大至-52.6%（2月-46.5%）。我们认为目前政策力度仍然偏弱，预计更多利好政策在途。

　　市场集中度略微回升，主要为TOP10房企贡献

　　剔除HD数据后，1-2月TOP10房企市占率18.0%（2021年17.1%，下同）；TOP20房企市占率25.4%（25.2%）；TOP40房企市占率35.4%（35.3%）；TOP100房企市占率47.4%（46.5%）。

　　从基本面来说，地产龙头是受益于行业集中+基本面改善，并且有长期兑现空间，另外未来优质民企再融资和成长性的恢复依然值得期待。